"Инструменты исламского финансирования имеют преимущество перед традиционными по средней доходности от вложенных средств"

С сентября в Татарстане проводится двухлетний эксперимент по исламскому банкингу. О плане проведения эксперимента и его ключевых целях "Интерфаксу" рассказал министр экономики Татарстана Мидхат Шагиахметов.

Фотография предоставлена пресс-службой министерства экономики Татарстана

- Эксперимент по внедрению принципов исламского финансирования стартовал в сентябре в четырех регионах России, в том числе, в Татарстане. В чем ключевые особенности исламских финансов?

- Партнерские, или исламские, финансы достаточно широко распространены в мире. Основное отличие партнерского финансирования от традиционного касается процентных доходов, в партнерском финансировании они запрещены на любые сделки. Также финансовым организациям запрещено инвестировать в отдельные сферы: производство алкоголя, табака, игорный бизнес и некоторые другие сегменты.

В партнерских финансах стороны совместно несут риски убытков. Отношения выстраиваются на основе партнерства. Еще один важный принцип - сделки должны совершаться только в отношении реальной деятельности и активов. Партнерские финансовые продукты и услуги доступны всем независимо от вероисповедания.

- Насколько инфраструктура исламских финансов развита в Татарстане? Сколько клиентов воспользовались этими финансовыми инструментами?

- Работа в области партнерских финансов в Татарстане ведется уже более 15 лет, имеется успешный опыт в реализации отдельных проектов. На сегодняшний день в республике ряд кредитных и финансовых организаций оказывают услуги в области партнерских финансов. Они предоставляют возможность получения потребительского и бизнес-финансирования, жилищного финансирования на условиях рассрочки, лизинга в соответствии с требованиями шариата, вложения средств через инвестиционные договоры и паевые фонды. Два банка предлагают дебетовую карту, соответствующую принципам партнерских финансов.

За время работы было профинансировано около 2 тыс. предприятий, более 1 тыс. семей приобрели квартиры с помощью партнерского финансирования, выпущено более 7 тыс. банковских карт.

- Каких целей планируется достичь в ходе эксперимента?

- Главными целями эксперимента являются выявление проблем и дальнейшее устранение существующих правовых барьеров, выработка оптимального механизма нормативного регулирования для создания благоприятных правовых условий. Это направлено на повышение доступности и развитие инструментов партнерского финансирования для населения и бизнеса, а также привлечение международных инвесторов, уделяющих повышенное внимание этическим и религиозным аспектам инвестирования.

- Кто может стать участником эксперимента и войти в реестр ЦБ РФ?

- Согласно Федеральному закону от 4 августа 2023 N417-ФЗ участником эксперимента может стать кредитная организация, некредитная финансовая организация, потребительский кооператив, общественно полезный фонд, автономная некоммерческая организация, хозяйственное общество или товарищество, являющиеся резидентами РФ, если местом соответствующего лица или его филиала является территория проведения эксперимента.

- Какие мероприятия запланированы в Татарстане в рамках эксперимента?

- Для успешной реализации эксперимента совместно с банковским сектором, вузами, духовенством, экспертным сообществом, участниками рынка, республиканскими министерствами и ведомствами сформирован детальный план мероприятий по развитию партнерских финансов в Татарстане на период эксперимента.

План мероприятий сформирован по шести ключевым направлениям: повышение информированности и финансовой грамотности населения и бизнеса в области партнерских финансов; подготовка специалистов в области партнерских финансов; мониторинг реализации эксперимента и подготовка предложений по совершенствованию данного механизма; развитие рынка и финансовой инфраструктуры в области партнерских финансов; содействие привлечению инвестиций в проекты Татарстана на принципах партнерских финансов; расширение международного сотрудничества по вопросам партнерских финансов.

От эффективной реализации данных мероприятия будет зависеть результат эксперимента.

- Одним из барьеров для активного внедрения инструментов исламского финансирования эксперты называют низкую информированность о них предпринимателей и населения. Что будет предприниматься, чтобы охватить максимально широкий круг?

- В октябре текущего года министерство экономики провело ряд социологических исследований по вопросу развития партнерских финансов. В исследовании приняли участие банки, участники рынка, представители бизнеса и население.

Основными факторами, препятствующими использованию партнерского финансирования, по мнению, как бизнеса (45%), так и населения (59%), являются недостаточный объем информации о продуктах и финансовых организациях и непонимание механизма работы партнерских финансов (38%).

Мероприятия, направленные на повышение информированности и финансовой грамотности населения и бизнеса в области партнерских финансов, включены в первый раздел плана.

В рамках реализации данного блока сформирован медиаплан просветительской работы, запланированы специализированные программы на республиканских теле- и радиоканалах, интервью с авторами закона, представителями духовенства, экспертами и участниками рынка в федеральных и региональных СМИ, репортажи, статьи о ходе реализации эксперимента и пресс-конференции.

Планируется создание информационного портала, обучающие семинары и "круглые столы", информационная работа среди бизнес-сообщества, прихожан мечетей, государственных служащих и другие мероприятия.

В целях мониторинга уровня информированности населения, выявления проблем и потребностей в исламских продуктах, эффективности осуществляемых мероприятий, внесения, в случае необходимости, в план дополнительных мероприятий планируется проведение один раз в полугодие социологических исследований населения и участников рынка.

- Исламские финансовые институты должны иметь шариатский контроль. Но в законе о проведении эксперимента по партнерскому финансированию о таком контроле ничего не сказано, что создает лазейку для недобросовестных участников. Какое решение этой проблемы Вы видите?

- Для развития рынка и финансовой инфраструктуры в области партнерских финансов - с учетом запросов финансовых организаций, бизнеса и населения - запланированы мероприятия по формированию механизма разрешения споров и "коробочных решений" по продуктам в сфере партнерских финансов, а также создание центра экспертиз финансовых продуктов для разработки стандартов по продуктам партнерского финансирования и контроля качества деятельности организаций, осуществляющих деятельность по партнерскому финансированию.

По инициативе духовенства республики создана экспертная группа из четырех пилотных регионов для обеспечения чистоты эксперимента. Совместно со Сбербанком и Духовным управлением мусульман Татарстана на базе данной инициативы мы прорабатываем вопрос функционирования организации по сопровождению и аудиту партнерских финансовых продуктов на федеральном уровне.

Кроме того, информационному освещению и просвещению населения и бизнеса нужно уделять повышенное внимание. Повышение финансовой грамотности населения и подготовка высококвалифицированных кадров важно и для обеспечения чистоты эксперимента и выявления недобросовестных игроков.

В республике мы тесно взаимодействуем с духовенством по этому вопросу. Религиозные организации - один из важнейших каналов просвещения населения по тематике партнерских финансов.

Следующее направление - это повышение уровня знаний как у населения, так и у специалистов. Кто работает в данной сфере, должен знать сегмент, понимать правила, традиции, язык. Наша система образования должна быть готова удовлетворить потребность в них. Это могут быть как краткосрочные курсы, так и полноценные образовательные программы.

В рамках реализации этой задачи сформирован план образовательных программ с учетом запросов от бизнес-среды и кредитных организаций, предложений вузов и участников рынка. Несколько вузов Татарстана совместно с индустрией и Духовным управлением мусульман республики сегодня осуществляют обучение по партнерским финансам. В Казанском федеральном университете открыта магистерская программа "Исламские финансы" и организованы отдельные образовательные курсы. Работают профильные образовательные центры: Российский исламский университет и Болгарская исламская академия. Сбербанк реализует программу повышения квалификации "Исламское финансирование".

В целях реализации данных задач и обеспечения проведения эксперимента при правительстве России сформирован экспертный совет. Татарстан будет активно принимать участие в этом совете.

- Чем сделки по исламским финансам могут быть интересны не соблюдающим предписания ислама?

Ряд инструментов партнерского финансирования имеют конкурентное преимущество по сравнению с традиционным, в частности, по средней доходности от вложенных средств в партнерские финансы через инвестиционные договоры и паевые фонды.

Стоит отметить, что главными целями реализуемого эксперимента являются выявление проблем и дальнейшее устранение существующих правовых барьеров, выработка оптимального механизма нормативного регулирования для создания благоприятных правовых условий и выравнивания условий реализации партнерских и традиционных финансов.

Решение ряда правовых барьеров и вопросов выравнивания условий для партнерских финансов в сравнении с традиционными уже предусмотрены в принятом законе. В частности, важно отметить, что по закону о банках и банковской деятельности кредитным организациям было запрещено заниматься торговыми операциями, которые лежат в основе продуктов исламского банкинга. Это вынуждало искать сложные решения, что, в свою очередь, увеличивало стоимость продукта и сроки вывода его на рынок, а это напрямую влияет на себестоимость для клиентов. В результате клиенты, желающие получить продукты исламского финансирования, отказывались от них в силу их неконкурентоспособности.

В рамках закона этот момент учтен, теперь банки смогут предложить клиентам продукты на схожих условиях с обычными банковскими сервисами, но полностью отвечающие требованиям исламского банкинга.

Также важным вопросом, который ставили участники рынка - это доступ для получателей партнерских финансовых услуг к мерам господдержки. По материнскому капиталу и налогообложению деятельности исламского финансирования определенное решение найдено. По маткапиталу - включено в закон. По регулированию - от Минфина РФ получены соответствующие разъяснения по НДС и получению налоговых вычетов на период эксперимента. Работа по адаптации других мер поддержки продолжается, выработан и направлен на федеральный уровень ряд предложений.

- Еще одна цель эксперимента - привлечь в экономику страны дополнительные инвестиции, в том числе, из исламских стран. Что для этого будет сделано в Татарстане?

- Татарстан активно работает со странами, в которых есть развитые партнерские финансовые системы. Сегодня для этих инвестиций есть значительные резервы роста. Даже сам факт введения партнерских финансов в правовую плоскость - это сигнал для зарубежных инвесторов, которые ранее опасались вкладывать средства из-за отсутствия регулирования.

В рамках работы по реализации эксперимента сформирован перечень инвестиционных проектов Татарстана в соответствии с принципами партнерских финансов, и проводится работа по привлечению инвестиций в данные проекты. Эти работы мы также ведем совместно со Сбербанком согласно критериям их проектного финансирования.

Одно из направлений плана - это использование потенциала халяль индустрии. Соответствующий запрос по партнерским финансам от организаций, ведущих свою деятельность по нормам шариата, уже имеется. Это важный канал для пилотирования продуктов партнерских финансов в реальном секторе экономики для привлечения дополнительных инвестиций.

Одним из наиболее перспективных направлений в этой части является привлечение иностранных инвестиций из стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии путем создания условий для функционирования бизнеса, в том числе, в соответствии с религиозными принципами инвесторов.

Перспективное направление - это развитие рынка капитала, прежде всего, сукук (исламский эквивалент облигаций - ИФ). В мире на сукук приходится порядка 20% всех партнерских финансовых активов. В республике имеется опыт технического выпуска таких ценных бумаг на принципах партнерских финансов.

Привлечение партнерских инвестиций рассматривается не только с позиции финансового инструмента - сукук, но и напрямую через финансовые институты других стран, например, иранский "Мир Бизнес Банк" открыл в Казани свой офис для предоставления услуг партнерского банкинга.

Зарубежный опыт является важным для внедрения партнерского банкинга и финансов. В целях выстраивания экономического, финансового, инвестиционного и технологического сотрудничества со странами организации исламского сотрудничества необходимо в рамках межправительственных комиссий и международных встреч обсуждать вопросы взаимодействия в сфере партнерских финансов.