АКРА подтвердило рейтинг Петербурга и его облигаций на уровне "AAA(RU)", прогноз - "стабильный"

Санкт-Петербург. 22 мая. ИНТЕРФАКС СЕВЕРО-ЗАПАД - Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) подтвердило кредитный рейтинг Санкт-Петербурга на уровне "AAA(RU)", прогноз "стабильный", говорится в пресс-релизе агентства.

Кроме того, агентство подтвердило кредитные рейтинги облигаций города серий 35001 (срок погашения - 28 мая 2025 года, объем эмиссии - 30 млрд рублей) и 35002 (срок погашения - 4 декабря2026 года, объем эмиссии - 25 млрд рублей) также на уровне "AAA(RU)".

"Кредитный рейтинг Санкт-Петербурга обусловлен высоким уровнем развития экономики, сбалансированной структурой бюджета, а также низкой долговой нагрузкой и высоким уровнем ликвидности бюджета", - говорится в пресс-релизе агентства.

Так, на конец 2019 года долг Петербурга составил 5% его текущих доходов (по методологии АКРА) и представлен исключительно облигационными займами с погашением в 2022-2026 годах. Вследствие возможного снижения налоговых и неналоговых доходов города и предусмотренного законом о городском бюджете привлечении новых заимствований для финансирования дефицита, по оценкам АКРА, в 2020 году соотношение долга Санкт-Петербурга и его текущих доходов может увеличиться до 24%, что соответствует низкому уровню долговой нагрузки. Риски рефинансирования задолженности в среднесрочной перспективе отсутствуют. Расходы на обслуживание долга необременительны для городского бюджета.

Кроме того, город своевременно выполняет расходные обязательства и регулярно размещает временно свободные средства бюджета на депозитах и посредством операций РЕПО под залог облигаций федерального займа. По состоянию на 1 апреля 2020 года временно свободные средства городского бюджета превысили объем его долговых обязательств в 1,5 раза.

Ключевые допущения: снижение налоговых и неналоговых доходов города в 2020 году на 15% по сравнению с 2019 годом, сокращение расходов, в случае снижения фактических доходов по сравнению с запланированными, сохранение консервативной долговой политики, сохранение ликвидности бюджета на высоком уровне.

"Стабильный" прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12-18 месяцев.

К негативному рейтинговому действию могут привести: рост долговой нагрузки до уровня выше 30% текущих доходов города, существенное снижение уровня доступной ликвидности.

Облигационные выпуски Санкт-Петербурга, отмечает АКРА, имеют статус старшего необеспеченного долга, кредитный рейтинг которого соответствует кредитному рейтингу Санкт-Петербурга.

Как сообщалось ранее, правительство Петербурга планирует в 2020 году размещение облигационных займов для покрытия дефицита бюджета.

Доходы бюджета города на 2020 год утверждены в объеме 674,9 млрд рублей, расходы - 727,7 млрд рублей, дефицит - 52,7 млрд рублей. Предусматривается корректировки бюджета: дефицит планируется увеличить вдвое - до 104 млрд рублей, доходы - сократить на 15%, до 573,1 млрд рублей, расходы - на 7%, до 677,1 млрд рублей.

Сообщалось также, что в апреле комитет финансов Санкт-Петербурга полностью доразместил облигации серии 35002 в объеме 24,9 млрд рублей.

Сбор заявок на выпуск прошел 21 апреля. Первоначально ориентир цены составлял 102,57-103,33% от номинала, в ходе маркетинга он дважды изменялся. Цена доразмещения составила 103,2% от номинала, доходность к погашению через 6,6 лет - 6,93% годовых.

Организаторы - "ВТБ Капитал", Sberbank CIB, Газпромбанк и Совкомбанк. Генеральный агент - "ВТБ Капитал".

Размещение выпуска 35002 номинальным объемом 25 млрд рублей состоялось в декабре 2017 года. Тогда эмитенту удалось реализовать только 0,4% выпуска на 100 млн рублей. Ставка купона установлена в размере 7,65% годовых. Срок обращения выпуска - около 8 лет и 10 месяцев (3276 дней). По займу предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 10-го, 12-го, 16-го и 18-го купонных периодов.

В обращении в настоящее время также находится выпуск облигаций города серии 35001 объемом 30 млрд рублей, размещенный в декабре 2017 года на 7,5 лет со ставкой купона 7,7% годовых.